Alternativer Over Aksjer

Bli kjent med opsjonshandel. Mange handelsfolk tenker på en stilling i aksjeopsjoner som et lagerutbytte som har høyere innflytelse og mindre nødvendig kapital. Tross alt kan alternativene brukes til å satse på retningen av aksjekursen, akkurat som aksjen selv Men alternativene har forskjellige egenskaper enn aksjer, og det er mye terminologi som begynner alternativet handelsmenn må lære. Alternativer 101 To typer alternativer er samtaler og sett Når du kjøper et anropsalternativ har du rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe en aksje til strykekurs når som helst før opsjonen utløper Når du kjøper et putsett, har du rett, men ikke forpliktelsen til å selge en aksje til strykekursen når som helst før utløpsdatoen. En viktig forskjell mellom aksjer og opsjoner er at aksjer gi deg et lite eierskap i selskapet, mens opsjoner bare er kontrakter som gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjen til en bestemt pris innen en bestemt dato. Det er viktig å huske at det alltid er to sider for hver opsjonstransaksjon, en kjøper og en selger. For hver samtale eller kjøpsopsjon som er kjøpt, er det alltid noen som selger den. Når enkeltpersoner selger alternativer, oppretter de effektivt en sikkerhet som ikke eksisterte før dette er kjent som å skrive et alternativ og forklarer en av hovedkildene til opsjoner, siden verken det tilknyttede selskapet eller opsjonene utveksler utstedelsesalternativene. Når du skriver et anrop, kan du være forpliktet til å selge aksjer til aksjekursen når som helst før utløpsdatoen Når du skriver et sett, kan du være forpliktet til å kjøpe aksjer til strykekursen når som helst før utløpet. Trendslag kan sammenlignes med gambling i et kasino hvor du satser mot huset, så hvis alle kundene har en utrolig streng av Lykke til, de kan alle vinne. Treningsalternativer er mer som å satse på hester på racerbanen Der bruker de parimutuel-spill, hvor hver person satser mot alle de andre folkene. Sporet tar bare en sma Jeg vil kutte for å gi fasilitetene Så handelsalternativer, som hestesporet, er et nullsum spill. Alternativkjøperens gevinst er alternativet selgerens tap, og omvendt er det noen avkastningsdiagram for et valgkjøp som skal være speilbilde av Selgerens utbetalingsdiagram. Anskaffelseskurs Prisen på et opsjon kalles sin premie. Kjøperen av et opsjon kan ikke miste mer enn det premie som er betalt for kontrakten, uansett hva som skjer med den underliggende sikkerheten. Så er risikoen for kjøperen aldri mer enn det beløpet som er betalt for opsjonen. Profittpotensialet er derimot teoretisk ubegrenset. Til gjengjeld for premien mottatt fra kjøperen, tar selgeren av et alternativ ut risikoen for å måtte levere dersom et anropsalternativ eller levering Hvis et opsjonsalternativ på aksjene i aksjen Med mindre dette alternativet er dekket av et annet alternativ eller en posisjon i den underliggende aksjen, kan selgerens tap være åpen, noe som betyr at selgeren kan miste mye mer enn den opprinnelige premien mottatt. Typer Du bør være oppmerksom på at det er to grunnleggende valgmuligheter av amerikansk og europeisk. En amerikansk eller amerikansk stil kan alternativet utøves når som helst mellom kjøpsdatoen og utløpsdatoen. De fleste børsnoterte alternativene er amerikansk stil og alle aksjeopsjoner er amerikansk stil En europeisk eller europeisk stil, alternativet kan bare utøves på utløpsdatoen Mange indeksalternativer er europeisk stil. Når strekkprisen for et anropsalternativ er over gjeldende pris på aksjen, er anropet ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen, er det i pengene. Putalternativene er nøyaktig motsatte, idet de er ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen og i pengene når strykeprisen er over aksjekurs. Merk at opsjoner ikke er tilgjengelig til en hvilken som helst pris Aksjeopsjoner handles vanligvis med strykepriser i intervaller på 2 50 opp til 30 og i intervaller på 5 over det Også bare streikpriser innenfor et rimelig utvalg rundt Nåværende aksjekurs er vanligvis handlet. Far-in - eller ut-av-pengene-alternativene er kanskje ikke tilgjengelige. Alle opsjoner utløper på en bestemt dato, kalt utløpsdato. For normale oppførte alternativer kan dette være opptil ni måneder fra dato opsjonene er først notert for handel Langsiktige opsjonskontrakter, kalt LEAPS, er også tilgjengelige på mange aksjer, og disse kan ha utløpsdatoer opptil tre år fra noteringsdatoen. Oppsjoner utløper officielt på lørdagen etter den tredje fredag ​​den Utløpsmåned Men i praksis betyr det at opsjonen utløper den tredje fredagen, siden det ikke er mulig at megleren er tilgjengelig på lørdag, og alle børser er stengt. Mekler-til-megleroppgjørene er faktisk ferdig på lørdag. I motsetning til aksjemengder , som har opsjoner på tre dager, oppgjør neste dag For å avgjøre på utløpsdatoen lørdag må du utøve eller handle alternativet på slutten av dagen på fredag. Bottom Line Most opti På handelsmenn bruker opsjoner som en del av en større strategi basert på et utvalg av aksjer, men fordi handelsalternativer er svært forskjellige fra handelsbeholdninger, bør aksjehandlere ta seg tid til å forstå terminologien og konseptene for opsjoner før de handles. Renten på som en innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven , som forbyr kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India The rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere. De 4 fordelene ved Options. Exchange-traded alternativer begynte å handle tilbake i 1973. Men i løpet av de siste tiårene har populariteten til opsjoner vokst i sprang. Ifølge dataene utarbeidet av Options Industry Council er det totale volumet av opsjonskontrakter handlet på amerikanske børser i 1999 var om lag 507 millioner. I 2007 hadde tallet vokst til en rekord på mer enn 3 milliarder kroner. Så hvorfor økningen i popularitet Selv om de har et rykte for å være risikable investeringer som kun eksperthandlere kan forstå , alternativer kan være nyttige for den enkelte investor Her ser vi på fordelene som tilbys av opsjoner og verdien de kan legge til i porteføljen. Fordelene ved opsjoner De har eksistert i mer enn 30 år, men alternativer er akkurat nå begynt å få oppmerksomheten de fortjener Mange investorer har unngått alternativer, tro at de er sofistikerte og derfor for vanskelig å forstå Mange flere har hatt dårlige opplevelser med muligheter fordi hverken de eller deres meglere var riktig opplært i hvordan de skal brukes. Ukorrekt bruk av alternativer, som for et kraftig verktøy, kan føre til store problemer. Til slutt har ord som risikofylt eller farlig vært feil knyttet til valg av finansielle medier og visse populære figurer i markedet. Det er imidlertid viktig for den enkelte investor å få begge sider av historien før man tar stilling til verdien av opsjoner. Det er fire viktige fordeler i ingen bestemt rekkefølge at opsjoner kan gi en investor de kan gi økt kostnadseffektivitet de kan være mindre risikable enn aksjer de har potensial til å levere høyere prosentvis avkastning, og de tilbyr en rekke strategiske alternativer. Med fordeler som disse kan du se hvordan de som har brukt alternativer for en stund, ville være på en tap for å forklare valgmuligheter mangel på popularitet i det siste La oss se på disse fordelene en etter en Hvis du trenger en oppfriskning på alternativer, kan du se vår valgmuligheter for grunnleggende opplæring.1 Kostnadseffektivitetsmuligheter har god løftekraft. Som sådan kan en investor få en opsjonsstilling som vil etterligne en aksjeposisjon nesten identisk, men med store kostnadsbesparelser. For eksempel, for å kjøpe 200 aksjer på en 80 aksje, må en investor betale ut 16 000. Men hvis investor skulle kjøpe to 20 samtaler med hver kontrakt som representerer 100 aksjer, ville det totale utlegget kun være 4000 2 kontrakter x 100 aksjekontrakt x 20 markedspris Investeraren vil da ha ytterligere 12 000 å bruke på hans eller hennes skjønn Tydeligvis er det ikke så enkelt som at Investoren må velge riktig anrop for å kjøpe et emne for en annen diskusjon for å etterligne aksjeposisjonen riktig. Denne strategien, kjent som lagerutskiftning, er imidlertid ikke bare levedyktig, men også også praktisk og kostnadseffektiv For mer om denne strategien, se Bruke alternativer i stedet for egenkapital. Eksempel Si at du ønsker å kjøpe Schlumberger SLB fordi du tror det kommer til å gå opp over neste avstand al måneder Du vil kjøpe 200 aksjer mens SLB handler på 131 dette vil koste deg totalt 26 200 I stedet for å sette opp så mye penger, kunne du ha gått inn i opsjonsmarkedet, plukket det riktige alternativet som etterligner aksjene tett og kjøpte August-opsjonsalternativet, med en innløsningskurs på 100, for 34 For å skaffe en stilling tilsvarende i størrelsen til de 200 aksjene som er nevnt ovenfor, må du kjøpe to kontrakter. Dette vil bringe din totale investering til 6 800 2 kontrakter x 100 aksjer kontrakt x 34 markedspris, i motsetning til 26 200 Differansen kan bli igjen på kontoen din for å få interesse eller bli brukt på en annen mulighet som gir bedre diversifiseringspotensial blant annet.2 Mindre risiko - Avhengig av hvordan du bruker dem Det er situasjoner i hvilke kjøpsmuligheter er mer risikofylt enn å eie aksjer, men det er også tidspunkter når opsjoner kan brukes til å redusere risikoen. Det avhenger virkelig av hvordan du bruker dem. Alternativer kan være mindre risikable for investorer fordi de krever mindre økonomisk engasjement enn aksjer, og de kan også være mindre risikable på grunn av deres relative uigennytthet til de potensielt katastrofale effektene av gapåpninger. For å lære mer om hull, se Gjør stoppe eller begrense ordrer beskytte deg mot hull i aksjekursen. er den mest pålitelige formen for sikring, og dette gjør dem også sikrere enn aksjer Når en investor kjøper aksjer, er en stoppordre ofte plassert for å beskytte posisjonen. Stoppordren er utformet for å stoppe tap under en forutbestemt pris identifisert av investor The Problemet med disse ordrene ligger i ordrenes natur. En stoppordre utføres når aksjen handler på eller under grensen som angitt i ordren. For eksempel, la oss si at du kjøper en aksje på 50 Du ønsker ikke å miste mer enn 10 av investeringen din, slik at du legger en 45-stoppordre. Denne bestillingen vil bli en markedsordre som skal selges når aksjen handler på eller under 45 Denne bestillingen fungerer i løpet av dagen, men det kan føre til problemer a t natt Si at du legger deg til sengs når aksjen har lukket på 51 Neste morgen, når du våkner og slår på CNBC, hører du at det er breaking news på lageret. Det virker som at selskapets administrerende direktør har lyst om inntektene rapporterer for en stund nå, og det er også rykter om forvirring. Beholdningen forventes å åpne rundt 20. Når det skjer, vil 20 være den første handelen under stoppordren din 45 grenseverdi Så når aksjen åpner, selger du ved 20, låsing i et betydelig tap Stopp-tap ordren var ikke der for deg når du trengte det mest. Hadde du kjøpt et put-alternativ for beskyttelse, ville du ikke hatt å lide det katastrofale tapet I motsetning til stop-loss ordrer, alternativer ikke lukke ned når markedet lukker. De gir deg forsikring 24 timer i døgnet, syv dager i uken. Dette er noe som stopper bestillinger kan ikke gjøre. Dette er grunnen til at opsjoner anses som en pålitelig form for sikring. Dessuten, som et alternativ til å kjøpe lager, du kunne ha ansatt strategi som er nevnt ovenfor lagerutskifting, hvor du kjøper et in-the-money-anrop i stedet for å kjøpe aksjen. Det finnes opsjoner som vil etterligne opptil 85 av aksjens ytelse, men koster en fjerdedel av aksjekursen. Hvis du hadde kjøpt 45 streik i stedet for aksjen, vil tapet ditt være begrenset til det du brukte på alternativet Hvis du betalte 6 for alternativet, ville du bare ha mistet det 6, ikke de 31 du mister hvis du eide lageret Effektiviteten av stoppordrer bleknet i forhold til den naturlige, heltidsstopp som tilbys av opsjoner For å lære mer, sjekk ut Gjør din portefølje sikrere med risikofylte investeringer.3 Høyere potensielle avkastninger Du trenger ikke en kalkulator for å finne ut at hvis du bruker mye mindre penger og få nesten samme fortjeneste, vil du få høyere prosent avkastning Når de betaler, er det hvilke alternativer som vanligvis tilbyr investorer. For eksempel, ved hjelp av scenariet ovenfra, la s sammenligne prosentvis avkastning av aksjen kjøpt for 50 og op Kjøpes på 6 La oss også si at opsjonen har et delta på 80, noe som betyr at alternativets pris vil endre 80 av aksjens prisendring. Hvis aksjen skulle gå opp 5, vil lagerbeholdningen gi 10 avkastning Din Alternativposisjonen vil få 80 av aksjebevegelsen på grunn av sin 80 delta eller 4 A 4 gevinst på 6 investering beløper seg til 67 avkastning - mye bedre enn 10 avkastningen på aksjen. Selvfølgelig må vi påpeke at når handelen kan ikke gå deg, alternativene kan nøye seg med en tung avgift Det er mulighet for at du vil miste 100 av investeringen Hvis du vil vite mer om opsjonsprising og fortjeneste, se Forstå alternativprising 4 Flere strategiske alternativer Den endelige store fordelen med alternativene er at de tilby flere investeringsalternativer Alternativer er et veldig fleksibelt verktøy Det er mange måter å bruke alternativer til å gjenskape andre stillinger. Vi kaller disse stillingene syntetiske. Syntetiske stillinger presenterer investorer med flere måter å oppnå de samme investeringsmålene, og dette c Det er veldig, veldig nyttig Mens syntetiske stillinger betraktes som et avansert alternativemne, er det mange andre eksempler på hvordan opsjoner tilbyr strategiske alternativer. For eksempel bruker mange investorer meglere som belaster en margin når en investor ønsker å korte en aksje. Kostnaden for dette margin kravet kan være ganske prohibitive Andre investorer bruker meglere som bare ikke tillater forkortelse av aksjer, periode Manglende evne til å spille ulempen når det trengs nesten håndjern investorer og tvinger dem til en svart-hvitt verden mens markedet handler i farger Men ingen megler har noen regel mot investorer som kjøper putter for å spille ulempen, og dette er en konkret fordel for opsjonshandel. Bruken av opsjoner tillater også investoren å handle om markedets tredje dimensjon, hvis du ikke vil gi alternativer tillate investor å handle ikke bare aksjebevegelser, men også passering av tid og bevegelser i volatilitet De fleste aksjer har ikke store bevegelser mesteparten av tiden Bare noen få aksjer faktisk beveger seg betydelig, og så gjør de det sjelden. Din evne til å utnytte stagnasjon kan vise seg å være den faktor som bestemmer om dine økonomiske mål er nådd eller om de bare forblir en rørdrøm. Bare alternativer gir de strategiske alternativene som er nødvendige for å tjene på hver type marked. Konklusjon Etter å ha gjennomgått de viktigste fordelene ved alternativer, er det tydelig hvorfor de synes å være sentrum for oppmerksomhet i finansielle kretser i dag. Med online meglerhandel som gir direkte tilgang til opsjonsmarkedene via internett og sjenerøse lave provisjonskostnader, gjennomsnittlig detaljhandel investor har nå muligheten til å bruke det kraftigste verktøyet i investeringsbransjen akkurat som proffene gjør Så ta initiativ og dedikere litt tid til å lære å bruke alternativer på riktig måte Husk, alternativene kan gi disse fordelene til porteføljen din. Kostnadseffektivitet. Høyere potensielle retur. Flere strategiske alternativer. Det er begynnelsen til en ny epoke for den enkelte investor s Don t bli igjen. For videre lesing, se Introduksjon til å skrive Skriving naken samtale og kom en, kom alle tildekkede samtaler. Renten der en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En akt gikk den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit-sektoren. Det amerikanske presidium for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupi INR, den indiske valutaen Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra En interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders. Why Trade Options Over Stocks. There er en rekke fordeler til trading alternativer Først lar alternativene investorer g reat leveraging power Med dette kan en investor få en opsjonsposisjon som i hovedsak kan etterligne en aksjeposisjon nesten identisk, men til en enorm kostnadsbesparelse. Faktisk har handelsalternativer en svært klar fordel ved å utnytte investorer penger ved å tillate en liten mengde kapital for å ha kontroll over en mye større verdi av en underliggende eiendel Denne innflytelsen betyr at for en mindre investering kan fortjenestepotensialet være det samme som om investoren faktisk eide en mye større posisjon i de underliggende aksjeandeler. Valg gir investerings fleksibilitet også i det at de tilbyr strategier som kan hjelpe investorer til å tjene penger på stigende eller fallende markeder, samt i markeder uten bevegelse i det hele tatt. Og opsjoner kan til og med brukes som sikring for å beskytte investorers fortjeneste i visse situasjoner. Derfor , kan en investor kjøpe eller selge alternativer i mange forskjellige kombinasjoner for å dra nytte av nesten hvilket som helst marked. Avhengig av hvordan en investor bruker optio ns, kan de faktisk ha mindre risiko enn de ville hvis de handler aksjer. Det er mange situasjoner der kjøpsopsjoner kan redusere investorens risiko. Dette skyldes i mange tilfeller at opsjoner i mange tilfeller krever en mye lavere finansiell forpliktelse enn å kjøpe selve underliggende aktiva selv. I mange tilfeller, når en investor kjøper et opsjon, er det maksimale beløpet av tap de kan pådra seg, det beløpet de opprinnelig investerte. Men ved å handle i opsjoner har investorene potensial til å oppnå mye høyere avkastning noen ganger til og med ubegrenset avkastning Dette betyr at investorer kan investere mye mindre penger i opsjoner enn de gjør i den underliggende aksjen, men har potensial til å få samme beløp, eller enda mer profitt. En annen fordel med opsjoner er at de tillater investorer å handle i det som refereres til som den tredje dimensjonen Dette betyr at en investor ikke bare handler bevegelsene til opsjonen s underliggende aksje, men også i løpet av tid og bevegelser i volati En annen av de andre sanne fordelene med handelsalternativer er deres allsidighet. Disse investeringsfordelene gir investorer muligheten til å tilpasse eller justere sin posisjon i henhold til omtrent hvilken som helst type situasjon som kommer opp. Alternativt kan alternativene være så konservative eller som spekulative som en investor vil. Hva dette i hovedsak betyr er at investorer kan bruke alternativer til å gjøre omtrent alt fra sikring eller beskyttelse av en egenkapitalposisjon fra et markedssvingning til direkte satsing på oppad eller nedadgående bevegelse av et marked eller en indeks. Ønsker å bli med i samfunnet vårt av opsjonshandlere verden over gjennom våre Insiders Club. Husk FAKTA er at de fleste handelsfolk kan bli bedre med hendene på stil, lære av en veteranhandel. Så vent ikke et øyeblikk og bli med i vår private klubb. Test Drive It Here.